Dow Industrials Index startet på hva som bør være det endelige "power bølgen" den 17. mars 2011. Indeksen passerte sin 18 februar Høy (selv om S & P 500 har ikke). Etter de tre første dagene av en livlig stige, begynte Dow oppover momentum til halen av. Den reduksjon av momentum har nå kommet til det punktet hvor indeksen har dannet begynnelsen på en "avrundet topp."
Dow stengt ned mer enn 17 poeng i dag, slik gårsdagens Høy på plass.
Hvis Dow skulle stige til 12 541 før du stopper, ville det være et naturlig utgangspunkt for en topp og en reversering fordi det ville markere 78,6% retracement nivå av dens nedgang fra all-time high i oktober 2007 til Low av tidlig mars 2009. Den aktuelle prosentandelen er en som er diktert av naturen, ikke av mennesker, og er en av en stabil av naturlige reversering nivåer som vi veldig ofte ser.
Dow hadde stoppet stiger en annen som stabil av nivåene - 61,8% - i april 2010, som førte oss til å tro at den store Rally sannsynligvis hadde endt på det tidspunktet. Men hadde markedet andre ideer, hvorpå den har satt ut på en reise som synes å ha 78,6% retracement nivå som målet sitt.
Det er ikke der ennå, men det er bare ca 130 poeng sjenerte av det. Nå er spørsmålet, til tross for reduksjon av momentum som vi ser, som dokumentert av å utvikle avrundet topp, og til tross for svak selloff i dag, vil Dow nå finne nok energi til å stige til 78,6% retracement nivå før du ringer det en dag?
William Kurtz
8 april 2011
http://www.CandleWave.com
http://www.Candelaabra.com
http://www.CandlesticksForBrighties.com
