Dow Industrials index inlett vad som borde vara dess sista "power wave" den 17 mars 2011. Indexet överträffat sitt 18 februari Hög (även om S & P 500 har inte). Efter de första tre dagarna av en pigg uppgång började Dows kraftigt uppsving till svans av. Den minskning av fart har nu kommit till den punkt där index har bildat början till en "rundad topp."
Dow ner mer än 17 poäng i dag, lämnar gårdagens Hög på plats.
Om Dow skulle stiga till 12.541 innan du slutar, skulle det vara en naturlig punkt för en topp och en omsvängning eftersom det skulle markera 78,6% retracement nivån på sin nedgång från all-time high i oktober 2007 till lägsta början av mars 2009. Just procentsatsen är en som dikteras av naturen, inte av människor, och är en av ett stabilt naturliga återföring nivåer som vi ofta ser.
Dow hade stannat stiger en annan som stabilt nivåer - 61,8% - i april 2010, vilket fick oss att tro att den stora Rally förmodligen var slut på den punkten. Emellertid hade marknaden andra idéer, varpå det har satt ut på en resa som verkar ha 78,6% retracement nivå som sitt mål.
Det är inte där ännu, men det är bara ca 130 poäng blyga av det. Nu är frågan, trots minskning av fart som vi ser, vilket framgår av att utveckla rundade toppen, och trots den lilla selloff idag, kommer Dow nu hitta tillräckligt med energi för att stiga till 78,6% retracement nivå innan du ringer det en dag?
William Kurtz
April 8, 2011
http://www.CandleWave.com
http://www.Candelaabra.com
http://www.CandlesticksForBrighties.com
